2022茅台财报学习笔记之非流动资产
- 夏至 -
忆在苏州日，常谙夏至筵。
粽香筒竹嫩，炙脆子鹅鲜。
今日起，便进入夏至了。夏至，二十四节气中最早被确定的一个节气。
公元前7世纪，古人用土圭测日影，发现“夏至”这一天，白天之长，日影之短，都达到了一年中的极限。
节气通常会被划成三候，每一候都有五天，以此来敏锐捕捉气候的变化。
夏至三候：一候“鹿角解”，古人认为鹿为山兽，属阳，感知阴气之萌生，鹿角脱落；
二候“蝉始鸣”，以蝉鸣为夏声；
三候“半夏生”，半夏是一种喜阴药草，因生于农历五月，时值“夏之半”，所以叫作半夏。“半夏”之名也在提醒：夏天，过去一半了。
/ 非流动资产/
今日继续学习茅台2022年资产负债表中的非流动资产，盘点一下地主家有几亩田。
非流动资产和流动资产的数据梳理不同在于，流动资产会有简单的计算，加总整理。而非流动资产金额会直接告知。所以学习的重点就放在了弄明白科目背后的含义和逻辑上。
1
发放贷款和垫款
非流动资产的第一项就是发放贷款和垫款41.3亿。这一项内容主要是茅台财务公司的经营业务。
其中减值准备金额约为1.05亿，这个可以理解为贷款拨备率，是按照监管机构的要求必须计提，为了预防不良资产的发生而准备的。一般的贷款拨备率为2.5%，茅台亦不例外。
——财报 P87
“发放贷款和垫款”贷款明细，说明“发放贷款和垫款”是茅台集团财务有限公司与关联方开展的。和资产负债表中的数字差额6.6亿应该是和非关联方的交易额。
——财报 P119
个人理解：财务公司类似于集团内部的银行，他将资金放贷给集团内需要的子公司（关联交易），最后再合并报表到股份公司中。
大神说
关于财报44页的授信业务数据和本项雷同，主要差别是授信业务是财务子公司承诺给集团公司在一定条件下支用贷款资金的额度（这个额度不涉及放款），贷款余额则至财务子公司按照集团公司提供相关支用贷款申请放发了贷款资金。另外减值准备差额是财务子公司按照监管规定在贷款人支用了贷款但未还款时需要计提的。
——财报群 五月
2
债权投资
茅台财务公司购买债券增加导致债权投资的增长。
——财报 P13
其中购买明细包括贵阳银行股份有限公司0.1亿、贵州银行股份有限公司2亿。
——财报 P87
3
投资性房地产
不是自用而是意图用来收租或获取房地产增值的，称作投资性房地产。茅台集团的计量方式是以成本模式计量，按期计提折旧，年底做减值测试。
投资性房地产主要为房屋和建筑物，并按照下列公式得出数据。
投资资产账面价值 = 账面原值 - 累计折旧和累计摊销 - 减值准备。
——财报 P87
大神说
存货、应收账款、债权投资、其他债权投资、持有待售资产、合同取得成本、合同履约成本、递延所得税资产的减值可以转回；固定资产、无形资产、长投、商誉、在建工程、工程物资、成本法的投资性房地产减值不可以转回。
——财报群 一可
一般偏长期性质+实体性质的资产不能转回。
——财报群 王小磊
4
固定资产
固定资产指公司为经营活动而持有（不是为了转手卖出）、使用寿命超过一年、价值较大的非货币性资产，包括建筑物、机械设备、运输工具等。
需要掌握以下背景知识：1、固定资产必须计提折旧；2、折旧政策；3、折旧政策的影响；4、折旧可能是隐藏价值和固定资产减值。
1、固定资产必须计提折旧
折旧按月计提，作为公司当月的费用，最终在利润表里扣除。折旧的最大限度是资产价值归零。如果资产价值归零后依然可以继续使用，不再继续计提折旧。
——红皮手财P44
2、折旧政策
茅台固定资产的折旧是按照直线法来操作的。而对于减值准备的说明如下图。
——财报P76
3、折旧政策的影响
优秀的公司一般倾向于在税法允许的范围，选择加速折旧的方法（比如双倍余额递减法或年数总和法），增加前期费用，减少前期利润。这样可以将利润推后，纳税义务推后，相当于获得税务局给的免息贷款。
——红皮手财 P46
4、折旧可能是隐藏价值和固定资产减值
有些固定资产年年折旧，账面价值极低，甚至归零。但事实上，这些资产实际价值没有那么大降幅，或者还在增值。比如白酒企业的酒窖或企业拥有的城区房产。这种资产常常是报表里隐藏的公司价值。
——红皮手财 P46
财报中的固定资产明细如下：
固定资产价值 = 账面原值 - 累计折旧 - 减值准备
——财报 P89-90
大神说
在查找资料中发现有学霸的作业一枚，把折旧和减值说的很清楚，本学渣表示一文看懂，想延伸学习的小伙伴请点击：贵州茅台 研究笔记7：硬啃茅台财报第5篇，固定资产（理财系列，公众号第44篇文章）
注意固定资产的折旧费用根据资产所属部门不同，分别分布在存货（营业成本）、管理费用和销售费用里，这也是固定资产折旧费用与管理费用项目里的折旧费用对不上的原因。
——桐言爸爸（公众号：桐言爸爸）
5
在建工程
在建工程余额为22亿元，无工程物资项。
另根据重大项目的变动情况，可以知道，在19个进度为100%的工程项目中，全额转入固定资产的占比约为68.4%；部分转入固定资产的占比约为31.6%。正在进行中的在建工程5个。
——财报 P91
在建工程包括新建、改建、扩 建、更新改造等尚未完成的工程。在建工程是个中转站，一边消耗“工程物资”，一边创造“固定资产”。一旦建好了，就应该转成固定资产。
——红皮手财 P48
对在建工程转为固定资产更详细的表述如下：
——财报 P77
6
使用权资产
简单来说，使用权资产就是“租别人的资产，记录为自己的资产。同时把应付租金折现后记录为租赁负债，两边同时增加资产与负债。”
财报中对使用权资产的定义：
——财报 P80
需要注意的是，在财报里，就算使用权资产是租来的资产，也需要折旧。
——财报 P92-93
茅台的使用权资产，除了贵州机场和北京贸易公司的租赁外，大部分是承租茅台集团的土地、设备和厂房等。
——财报 P116
7
无形资产
无形资产主要是土地使用权和软件开发，并且，无形资产也需要依据年份进行摊销。无形资产减值一经确定，同样不允许转回。
——财报 P93
8
长期待摊费用
长期待摊费用为已经发生，但应由本期和以后各期负担的分摊期限在一年以上的各项费用。
——财报 P78
待摊费用明细如下表，需要注意对固定资产的改良费用计入长期待摊费用属于一种资产。但对固定资产的修理费用却需要计入当期费用。
——财报 P94
9
开发支出
开发支出主要是新增资本化研发支出导致。
——财报 P13
大神说
研发投入费用如何计入资产负债表，老唐在2021年5月20日发表的《书房拾遗2021年第10期》有详细的图解。
10
递延所得税资产
递延所得税资产是用来记录会计认为税务局多收的所得税，视为本公司暂时存放在税务局的一笔资产。
在资产负债表日，按照资产负债项目可抵扣暂时性差异，采用适当的税率计算递延所得税资产的金额。
——财报 P79
本期递延所得税资产增加的主要原因是由于内部交易未实现利润确认。
——财报 P13
“可抵扣暂时性差异”是会计和税务部门计税基准不同而产生的差异金额。递延所得税资产是此金额所对应的已缴纳的税金。
——财报 P95
比如：当期应当是认定100万计税，还是80万计税，会计部门和税务部门之间有争议，不过是暂时性的（因为主要是确认时间不同导致的），那么二者之间的差额20万计入“可抵扣暂时性差异”。
而递延所得税资产是在差异金额的基础上，乘以 25%所得税，从而得到的已经多缴纳到税务部门的税金。也就是前文所说的，公司存放在税务部门的资产。
也就是“可抵扣暂时性差异”是“递延所得税资产”的基础。
而一般情况下，“可抵扣暂时性差异”X25%（所得税税率） = 递延所得税资产。
11
其他非流动资产
本期财报的“其他非流动资产”项目为零，是由于公司大额存单重分类至一年内到期的非流动资产项目中去了。
——财报 P13
非流动资产项目的学习废了我超级多脑细胞，好在没有白走的路，弄清楚了很多小细节，能更好的理解会计语言，相信对后面梳理数据之间的逻辑关系会更有帮助。
这样的学习虽然琐碎，可是很开心也很有成就感，虽然慢了一点，但是打基础的时候不要急，万丈高楼也得平地起。
最后是真的很感谢群里的各位大神和各位童鞋，在财报学习的路上，大家都花了很多的心力，每个抛出来的问题都有回应，每一位想要进步的人都有阶梯。有你们真好！~
未完待续